Спред. Точка безубыточности

Рубрика [ Автоматизация ]

Спред (читается спрэд, от англ. Spread) — разность между лучшими ценам покупки (бид) и продажи (аск) в один и тот же момент времени на какой-либо актив (акцию, товар, валюту, фьючерс, опцион).

Важным является вопрос спредов на фондовом рынке. На сколько дороже необходимо продать купленную акцию, чтобы попасть при её продаже в точку безубыточности?

Данные расчеты полезны скальперам - тем спекулянтам, которые ловят минимальные движения рынка.

Исходными данными будут цена акции, комиссия брокера и комиссия биржи.

Расчет точки безубыточности удобнее всего проводить в Excel.

Готовим шаблон:

Тут всё понятно. Комиссия брокера, комиссия биржи, не забываем про НДС. Формула суммирования приведена в строке формул.

Затем, чтобы не вбивать акции и их цены руками удобно воспользоваться экспортом из QUIK'a.

Создаем таблицу с необходимыми акциями и экспортируем в открытый Excel.

Осталось только перемножить  итоговую комиссию с ценами акций и получим искомый спред.

Знак доллара ($)  означает привязку к определённой ячейке. Можно "растянуть" (за правый нижний угол) одну формулу на необходимое количество ячеек.

Получается, что точка безубыточности для Газпрома с ценой 127,2 руб = 127,39 руб. Т.е. только после цены 127,4 руб. мы начнем получать прибыль.

А если вдруг комиссия брокера всего 0,01%, то спредом для Газпрома  является уже всего 6 копеек.

Скачать excel файл расчета спредов для акций.

Мой блог находят по следующим фразам:


21 комментарий для “Спред. Точка безубыточности”

  • Андрей
    26 Март, 2009, 12:32

    спасибо!! наконец то можно автоматом считать спреды! скальпировать стал осмысленей!

  • Seidel
    5 Май, 2009, 17:34

    Объясните тёмному, почему Вы, предлагая для определения точки безубыточности перемножить итоговую комиссию с ценами акций, удваиваете это произведение? Спасибо!

  • Иван
    12 Май, 2009, 16:35

    Потому что сделка состоит из покупки и продажи.

  • Алексей
    2 Июль, 2009, 8:54

    Считает не правильно. хотя бы потому что, при последующей продаже комиссия будет больше или при выкупе - меньше

  • Иван
    2 Июль, 2009, 11:55

    Вы правы. Но мы ведь не знаем цену продажи.
    Можно без труда сделать формулу, которая будет показывать, за сколько необходимо продать акцию, чтобы заработать необходимое количество процентов с учетом и комиссий, и налогов, и чего угодно.

  • Руслан
    21 Сентябрь, 2009, 10:07

    Предоставленный вариант подсчёта точки безубыточности неполный, из-за того, что в нём нивеллируется такой важный аргумент как "обьем покупки/продажи", оптимальный уровень которого,в свою очередь, должен определятся суммарной комиссией.

  • Руслан
    21 Сентябрь, 2009, 10:14

    Ну и, само собой, как заметил Алексей, нужно расчитывать оптимальную лимитированную продажу, там будет свой размер комиссии.

  • 21 Сентябрь, 2009, 12:10

    Этот расчет для скальперов. Считается, что цена изменится незначительно, поэтому погрешность в величине спрэда будет незначительной.
    Суммарная комиссия зависит от дневного оборота. Каждый трейдер её знает. Учитывать объемы тоже можно, я не против.

  • CJ
    7 Декабрь, 2009, 11:36

    А спред фьючерс-база как то можно расчитать?

  • Иван
    13 Декабрь, 2009, 0:20

    Да, можно. Нужно из одного вычесть другое. Либо поделить.

  • Konstantin
    11 Февраль, 2010, 22:03

    Отсюда вывод - скальпируйте фьючерсы РТС, там комиссия на круг составит 4 рубля, внезависимости от депозита и контракта.
    А вообще даже на акциях можно договориться об абсолютной комиссии, был бы брокер адекватный, и тогда уже совсем другое комильфо.

  • Иван
    12 Февраль, 2010, 14:42

    Были бы обороты адекватные, а брокер найдется :)

  • Konstantin
    15 Февраль, 2010, 22:28

    Раз диалог тут образовался, спасибо за столь познавательный сайт, особенно радует наличие примеров по qpile. Можно ещё сделать его открытым, чтобы люди кидали сюда свои "произведения", очень ценный ресурс получится.

  • Иван
    16 Февраль, 2010, 21:39

    Люди не торопятся выкладывать своё добро.

  • Константин
    16 Февраль, 2010, 22:28

    =H1*(1+H3)+H2 - объясните почему так рассчитывается итоговая комиссия

  • Константин
    16 Февраль, 2010, 22:34

    Комиссия моего брокера 0,06% с включенным НДС, комиссия биржи 0,0035 (я торгую не на срочном рынке) за сделку, как мне стоит рассчитывать точку безубыточности?

  • Иван
    17 Февраль, 2010, 11:21

    Так как НДС платите тоже вы, то получается:
    0,0006*(1+0,18) + 0,0001 = 0,000808 * 2 * 173 = 28 копеек. 0,0001 - стандартная комиссия ММВБ. Что такое 0,0035 я не понял. На два умножаем, т.к. мы покупаем, а потом продаем, т.е. делаем две операции.

  • Константин
    18 Февраль, 2010, 8:33

    Для срочных рынков комиссия 0,0001, а для акций 0,0035 с включенным НДС для ММВБ

  • Константин
    18 Февраль, 2010, 9:00

    В комиссию брокера равную 0,06 уже включен НДС и в комиссию биржы тоже, почему вы учитываете НДС?

  • Иван
    18 Февраль, 2010, 13:56

    Потому что у брокеров в тарифах часто НДС не включается.
    Если у вас включено, то не считайте :)

  • Сергей Матвиенко
    29 Декабрь, 2010, 18:54

    Нужно еще учитывать спрэд между ценами покупки и продажи на данный момент